642 - Les Fintechs peuvent-elles évoluer vers des modèles responsables et durables?

La Responsabilité Numérique d’Entreprise (RNE) est un concept émergent qui définit un ensemble de valeurs et de normes guidant les activités d'une organisation en lien avec les technologies numériques et les données. Selon Lobschat et ses collègues, la RNE englobe plusieurs processus clés, notamment la création de technologies, la collecte de données, l'exploitation de ces données pour la prise de décision, et l'évaluation des impacts. En essence, la RNE est un appel éthique qui vise à humaniser l'utilisation de la technologie tout en garantissant la sécurité des usagers. Cette étude consiste en deux groupes de discussion (utilisateurs ; non-utilisateurs) ainsi de 15 entretiens en profondeur semi-dirigés avec des utilisateurs et 15 autres entretiens avec des non-utilisateurs, tous recrutés à l’aide de techniques d’échantillonnage non-aléatoire. Cette étude exploratoire met en évidence les composantes de la RNE à considérer en fonction de leur importance aux yeux des individus en mettant notamment en exergue les différences potentielles existant entre les clients actuels de néobanques et les prospects. L’analyse contribue à préciser les dimensions et les facettes du construit global de la RNE ainsi que d’y adjoindre des recommandations pour son déploiement efficace au sein d’une néobanque.

L’inclusion financière numérique (IFN) constitue un levier stratégique pour le financement et la croissance des PME camerounaises. Entre 2000 et 2023, l’IFN a considérablement transformé le paysage entrepreneurial en facilitant l’accès aux services financiers à travers des outils numériques tels que le mobile money et le crowdfunding. L’analyse des données via les Moindres Carrés Ordinaires (MCO) et le modèle ARIMA révèle que ces innovations réduisent les coûts de financement et diversifient les sources de capitaux, améliorant ainsi la performance des startups camerounaises. En plus d’être une alternative au financement traditionnel, l’IFN modernise les canaux de paiement, offrant aux entreprises des solutions adaptées à leurs besoins transactionnels.

Une analyse économétrique indique que l’IFN influence positivement la performance financière des PME camerounaises, notamment en améliorant la gestion des flux financiers et en stimulant la compétitivité sur les marchés locaux et internationaux. L’intégration de variables de contrôle, telles que les technologies de l’information et de la communication (TIC), le capital humain et les investissements directs étrangers, montre que ces facteurs jouent un rôle clé dans l’optimisation des effets de l’IFN. Les résultats issus du modèle ARIMA confirment également l’impact significatif et durable de l’IFN sur la performance des PME, renforçant son rôle comme moteur de croissance inclusive et d’innovation financière.

L’accès à l’énergie dans les milieux ruraux des pays en développement reste un défi pour les autorités. Les systèmes électriques sont parfois insuffisants pour desservir toute la population, inexistant dans certaines zones, ce qui entraine un blocage économique et social. A ce propos, les microgrinds présentent comme une solution viable et durable pour électrifier. Mais, le financement de ces projets nécessite énormément de fonds au regard de manque d’investissements du secteur public et la complexité des financements classiques. L’émergence des Initial Coin Offerings (ICO) en 2013 basées sur une blockchain, une alternative au financement classique de manière décentralisée, cette méthode permet aux entreprises de lever des fonds directement auprès des d’investisseurs en émettant des tokens, représentant des droits d’usages ou des actifs énergétiques. Ce modèle de financement est décentralisé et permet de stimuler le développement des microgrids et accroître l’inclusion énergétique

Cette communication présentera les opportunités offertes par les ICO pour accélérer le financement des énergies renouvelables en exploitant la blockchain et les smart contract pour favoriser la transparence, l’efficacité et l’accessibilité. Il sera également fait mention des enjeux liés à leur adoption, la régulation dans certains pays, la volatilité des cryptoactifs et l’acceptation des utilisateurs locaux. 

La problématique de la FinTech et ses implications sur la durabilité a gagné en popularité au cours de la dernière décennie. Cependant, la multiplicité des revues académiques et le nombre croissant de contributions intellectuelles entrainent aujourd’hui une dispersion des réflexions. Cependant, les analyses portant sur les contributions de la FinTech aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies sont rares. Or un tel axe d’analyse permettrait d’accroître notre compréhension du rôle joué par la FinTech sur la durabilité. Pour tenter de combler cette lacune, une revue intégrative de la littérature a été réalisée, mobilisant des méthodes bibliométriques et recourant à différentes bases de données pour la collecte de l’information. Les résultats de l’étude montrent que les contributions de la FinTech aux ODD sont liées à trois dimension : financière (ODD 9 des Nations Unis), économique (ODD 1, 8, 10 et 11) et environnementale (ODD 13). Au-delà de ces différents points forts, certains défis peuvent cependant freiner les contributions de la FinTech aux ODD. Globalement, les résultats de cette étude présentent des implications tant académique que pratique, en résumant et en organisant la littérature existante, en identifiant les points forts et les défis à même de renseigner les régulateurs, les décideurs politiques, les institutions financières et les utilisateurs des services et produits de la FinTech. 

L'accès aux financements verts représente un véritable défi pour les startups cherchant à développer des solutions durables et à réduire leur empreinte environnementale. De plus en plus d'investisseurs exigent l'intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l'évaluation des startups.

Cette étude repose sur deux recherches qualitatives exploratoires : la première, réalisée auprès des agences de notation ESG, a pour objectif d'analyser la pertinence de ce critère dans l’évaluation des startups, son intérêt pour les investisseurs et la validité des critères retenus. La deuxième étude, menée directement auprès des startups, visera à recueillir leurs retours sur le processus de mise en place du score ESG prédictif et sur les méthodes d'audit permettant d'en améliorer la fiabilité. 

Actuellement, il n'existe pas de score ESG prédictif standardisé pour les startups, tel qu'il pourrait être appliqué aux grandes entreprises. C'est une véritable opportunité d'innovation dans le domaine de la finance durable. Un tel score permettrait aux investisseurs de mieux évaluer les startups sur la base de critères ESG, notamment dans le cadre des financements verts. Il comblerait ainsi un vide important, offrant une évaluation plus adaptée aux besoins spécifiques des startups et facilitant leur accès aux financements verts.

L'Afrique reste le continent avec la plus grande population non bancarisée, estimée à plus de 60 % des adultes. Les Fintech ont un rôle crucial à jouer pour combler les lacunes des banques traditionnelles et promouvoir un accès financier pour tous. Cependant, les modèles adoptés en Afrique doivent respecter les contraintes locales : écologiques, économiques et sociales. La question de recherche de cette étude vise donc à explorer : Comment les innovations de rupture en Fintech peuvent-elles soutenir l'inclusion financière et le développement durable en Afrique ?

Cette recherche repose sur une analyse théorique des concepts d'innovation de rupture appliqués aux technologies financières. L'étude examine des cas concrets de Fintech en Afrique pour identifier les impacts réels et potentiels sur l'inclusion financière. L'analyse s'appuie également sur des données secondaires provenant de rapports, d'articles académiques et d'analyses de marché sur les performances des Fintech africaines, leurs stratégies d'adoption et leurs modèles économiques.

Dans ce cadre, l'approche qualitative, combinée à une analyse de données quantitatives sur la pénétration des services mobiles et des services de financement participatif, permet de tirer des conclusions sur la capacité des Fintech à répondre aux besoins des populations marginalisées tout en respectant les normes écologiques locales.